Dobrovoljni penzioni fondovi ili životno osiguranje?

Sve više građana u Srbiji razmišlja o dodatnoj finansijskoj sigurnosti za starost. Dve najčešće opcije su dobrovoljni penzioni fondovi i životno osiguranje, ali mnogi nisu sigurni koje ulaganje im se više isplati.

Pitanje koje mnogi postavljaju jeste koje rešenje se više isplati i nudi veću sigurnost za budućnost? Ovaj tekst objedinjuje informacije o obe opcije i šta možete očekivati, na šta obratiti pažnju i kako odabrati.

Zašto građani sve češće biraju penzione fondove i osiguranje

Poslednjih godina raste interesovanje građana za dugoročne oblike štednje, posebno nakon rasta inflacije i nestabilnosti tržišta. Sve više ljudi shvata da državna penzija često nije dovoljna da obezbedi dostojanstvenu starost. Ipak, iako oba modela nude finansijsku podršku, razlikuju se po cilju, isplati i rizicima.

Dobrovoljni penzioni fondovi

Šta su i kako funkcionišu

• Dobrovoljni penzioni fondovi je oblik štednje dugog roka, gde građanin uplaćuje sredstva na vlastiti račun u fondu koji upravlja društvo za upravljanje.
• Uplaćena sredstva se investiraju u finansijske instrumente (npr. državne obveznice, akcije, depozite) u skladu sa investicionom politikom fonda.
• Visina buduće „privatne penzije” zavisi od: iznosa uplate, dužine perioda uplate, prinosa fonda, troškova fonda i trajanja isplate.
• U Srbiji minimalna mesečna uplata kod nekih fondova već počinje od oko 500 dinara, iako većina postavlja prag oko 1.000 dinara.
• Nema strogog gornjeg limita uplate, član može uplatiti i više u skladu sa mogućnostima.
• Uslov za isplatu: privatna penzija može početi najranije sa 58 godina života, a najkasnije sa 70 godina.
• Dobrovoljna štednja u penzionim fondovima ima i naslednu komponentu, sredstva se mogu naslediti.

Podaci i projekcije

• Primer: Ako osoba uplaćuje 50 evra mesečno tokom 25 godina, projekcija kaže da bi mogla da računa na privatnu penziju od oko 150 evra mesečno, koju bi primala tokom narednih ~15 godina.
• Primer na dinarski iznos: Ako neko uplaćuje po 6.000 dinara mesečno tokom 25 godina, mogla bi da primi oko 27.000 dinara mesečno tokom narednih 15 godina.
• Takođe je navedeno da maksimalni neoporezivi iznos doprinosa za uplate u DPF iznosi 8.449 dinara mesečno od 1. februara 2025. godine.

Prednosti

• Dodatni izvor prihoda u starosti, što može pomoći da održite ili približite željeni životni standard.
• Fleksibilnost: možete birati iznos i period uplate. Nema obaveze da uplaćujete svaki mesec, u nekim fondovima moguće je i privremeno prestati uplatu, a ne gubite akumulirana prava.
• Poreske olakšice: država omogućava da određeni iznos uplata bude oslobođen poreza / doprinosa.
• Naslednost: akumulirana sredstva nisu samo vaša, već se mogu preneti naslednicima.

Mane / rizici

• Visina buduće penzije nije garantovana, zavisi od prinosa fonda, troškova upravljanja, inflacije i investicione politike.
• Ako je period uplate kratak ili iznosi male, tada i isplata može biti skromna.
• Inflacija i negativni prinosi mogu „pojesti” deo realne vrednosti akumuliranih sredstava.
• U nekim slučajevima visoke naknade ili slabo upravljanje fondom mogu smanjiti efekat ulaganja.
• Potrebno je vreme, ovo je dugoročna štednja, što znači da efekti dolaze tek posle decenija.

Životno osiguranje

Šta je i kako funkcioniše

• Životno osiguranje je proizvod koji kombinuje zaštitu (finansijsku sigurnost za korisnika i/ili porodicu u slučaju smrti osiguranika) i kod mešovitih polisa, štednju.
• Kod čistog riziko osiguranja, premije su usmerene na pokriće rizika i nema izražene štednje. Kod mešovitog, deo premije ide na pokriće rizika, deo na štednju/investiciju.
• Osiguravajuće društvo definiše period i uslove: kada se isplata izvršava (npr. doživljenje osiguranika, smrt, druga situacija).
• Obično je potrebno potpisivanje ugovora na određeni period i uplate redovno.

Prednosti

• Pružate finansijsku zaštitu porodici, u slučaju smrti osiguranika sredstva idu korisnicima polise.
• Stabilnija „osnova” u poređenju sa većim rizicima koje mogu imati investicione opcije.
• Kod mešovitih polisa moguće je da i sami korisnik na kraju perioda dobije uplaćeni iznos + kamatu.

Mane

• Prinosi na štedni deo su često niži nego kod direktnih investicija u fondove, zato što velika komponenta ići na rizik/izvršenje osiguranja.
• Manja fleksibilnost, uplate i izbor polise mogu biti vezani za dugi period i otkazivanje može imati penale ili biti nepovoljno.
• Ako ne razjasnite sve uslove (naknade, ulaganja, osiguranje rizika, troškovi), moguće je da isplata bude značajno manja nego što ste očekivali.

Ključne razlike između DPF-a i životnog osiguranja

Na šta obratiti pažnju pri izboru

• Visina uplate i period: Što ranije počnete i duže uplaćujete, to je bolji potencijalni rezultat. Ako uplaćujete manji iznos, očekujte i manju isplatu.
• Stopa prinosa fonda / performanse društva: Kod DPF-a važno je pratiti istorijske prinose, naknade fonda, investicionu politiku. Nije garantovano da će prinose biti visoke.
• Troškovi i naknade: U oba slučaja (fondovi i osiguranje) troškovi upravljanja, ulazne/nadzorne naknade mogu značajno uticati.
• Rizik od inflacije: Ako je prinos manji od inflacije, realna vrednost isplate može biti znatno manja.
• Fleksibilnost i uvjeti raskida: Da li možete privremeno prestati uplatu bez gubitka prava? Koji su uslovi za isplatu?
• Početak isplate: Kod DPF-a u Srbiji najranije sa 58 godina. Ako ranije želite ili trebate sredstva, možda neće biti dostupno ili će biti nepovoljno.
• Zaštita i sigurnost: Iako DPF-i imaju regulativu, nema apsolutne garantije za prinos ili da iznos isplate neće biti manji.
• Diversifikacija: Nemojte sve staviti u jedan proizvod, moguće je kombinovati DPF i osiguranje, ili drugi oblici štednje/investiranja.
• Ciljevi i profil rizika: Ako vam je primarni cilj dodatni prihod u starosti, DPF je logičniji. Ako vam je važnija zaštita porodice, životno osiguranje može biti prioritet.
• Naslednost i fleksibilnost: Važno je da provjerite da li sredstva prelaze na naslednike i kakva su pravila kod prekida uplata.

Ravnoteža između štednje i sigurnosti

Izbor između dobrovoljnog penzionog fonda i životnog osiguranja nije univerzalan, zavisi od vaših ciljeva, prihoda, vremenskog horizonta, tolerancije na rizik i potrebe za zaštitom.

Ako želite dugoročno štedeti i stvoriti dodatni izvor prihoda za starost, dobrovoljni penzioni fond predstavlja ozbiljnu opciju.

Ako vam je prioritet zaštita porodice ili pokriće rizika (npr. smrt, teže bolovanje), životno osiguranje može biti bolji izbor ili dodatak štednji.

U idealnom slučaju, kombinacija oba proizvoda može ponuditi i štednju/akumulaciju i zaštitu. Prvi korak je da pregledate svoje finansije, procenite koliko mesečno možete uplaćivati, na koliko godina, i konsultujete se sa finansijskim savetnikom kako biste analizirali ponude konkretnog fonda i osiguravajućeg društva.

Šta vi mislite, u šta se više isplati ulagati?

Foto: Pexels.com